我國(guó)多晶硅作為光伏制造最核心的原材料環(huán)節(jié)，是助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的加速器，具有重大的使命價(jià)值和戰(zhàn)略意義。2024年光伏行業(yè)高景氣度有望延續(xù)，對(duì)多晶硅需求形成支撐。

市場(chǎng)現(xiàn)狀

1.產(chǎn)量

近年來，中國(guó)多晶硅產(chǎn)量一直保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。2023年全年多晶硅產(chǎn)量147.5萬噸，同比增長(zhǎng)81.4%。2024年多晶硅產(chǎn)量將進(jìn)一步增長(zhǎng)至169萬噸。

2.產(chǎn)能

2022年起，中國(guó)多晶硅產(chǎn)能快速增長(zhǎng)， 2022 年底我國(guó)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到 120.3萬噸，同比增長(zhǎng)131.8%，截至2023年末，國(guó)內(nèi)多晶硅名義產(chǎn)能將達(dá)到275.1萬噸。2024年多晶硅產(chǎn)能將達(dá)310萬噸。

發(fā)展前景

1.多晶硅行業(yè)集中度提升利好頭部企業(yè)

隨著平價(jià)上網(wǎng)的加速推進(jìn)，多晶硅行業(yè)迎來重大發(fā)展機(jī)遇，龍頭企業(yè)依靠資金、技術(shù)、成本、渠道等優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大規(guī)模。2022年，國(guó)內(nèi)13家萬噸級(jí)企業(yè)多晶硅產(chǎn)能共計(jì)115.4萬噸/年，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能的99.2%。4家年產(chǎn)能在10萬噸以上的企業(yè)包括通威股份、協(xié)鑫科技、新特能源、大全能源，產(chǎn)能共計(jì)86.1萬噸/年，占國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能的74.0%，頭部企業(yè)在技術(shù)、融資、擴(kuò)展等方面具備優(yōu)勢(shì)，未來市場(chǎng)份額有望持續(xù)提升。

2.國(guó)產(chǎn)代替進(jìn)口加速多晶硅行業(yè)發(fā)展

近年來，國(guó)內(nèi)多晶硅廠商通過不斷提高設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率，降低生產(chǎn)成本。目前，中國(guó)多晶硅企業(yè)生產(chǎn)成本已大幅優(yōu)于國(guó)外企業(yè)，將逐步替代國(guó)外產(chǎn)能。未來，我國(guó)在高端供應(yīng)鏈中不斷突破并掌握核心技術(shù)，使中國(guó)制造業(yè)向高端供應(yīng)鏈攀爬，加速進(jìn)口替代，從而促進(jìn)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

3.下游光伏發(fā)展迅速帶動(dòng)多晶硅行業(yè)增長(zhǎng)

未來十年，我國(guó)能源結(jié)構(gòu)清潔化、低碳化轉(zhuǎn)型的力度將進(jìn)一步加大，我國(guó)推出多項(xiàng)政策，大力支持太陽能光伏產(chǎn)業(yè)建設(shè)。高純多晶硅是電子工業(yè)和太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)原料，受光伏行業(yè)發(fā)展迅速的影響，全球?qū)Χ嗑Ч璧男枨笤鲩L(zhǎng)迅猛，市場(chǎng)供不應(yīng)求，推動(dòng)多晶硅價(jià)格上漲，帶動(dòng)多晶硅行業(yè)發(fā)展。